Random-Walk-Theorie
Begriffserklärung Random-Walk-Theorie
Diese Theorie besagt, daß in den aktuellen
Kursen bereits alle
historischen Nachrichten und Ereignisse berücksichtigt worden sind. Die
zukünftigen
Kursverläufe unterliegen demnach einem nicht
quantifizierbaren und nicht berechenbaren Zufallsprinzip. (Diese
Theorie wird gerne mit dem Nachhauseweg eines Betrunkenen verglichen,
da erstens nicht prognostizierbar ist, in welche Richtung der nächste
Schritt gehen wird bzw. abweichen wird. Zweitens kann auch anhand
seiner bisheriger "Schwanker" keinerlei Aussage über die folgende
Schritte getätigt werden. Befürworter dieser Theorie sind der Meinung,
daß die Finanzmärkte weder Trendverläufe noch wiederkehrende Muster
aufweisen. Es kann somit kein Mehrwert durch das Studieren historischer
Kursverläufe erzielt werden.
Copyright© Sascha Zingler/ Sebastian Laude 2010 |
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