Sterling Ratio
Begriffserklärung Sterling Ratio
Die
Sterling Ratio ist eine weitere gängige Kennziffer zur Beurteilung
der
Renditequalität, auch hier wird die Analyse von
Rendite und Risiko
in einer einzigen Größe kombiniert.
Die
Sterling Ratio errechnet sich aus dem Verhältnis zwischen der
anualisierten historischen Durchschnittsrendite und dem maximalen
Drawdown.
Vom Prinzip her ist die
Sterling Ratio der Sharp Ratio
ähnlich, doch im Gegensatz zu dieser wird die
Rendite hier nicht zur
Standardabweichung in Beziehung gesetzt, sondern zum maximalen
Kursverlust der betrachteten Periode.
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